银行给你推销的是啥保险 你能分清吗？

章兄

理财变保险，存款成保单，相信不少人都有这样的经历，说好的去银行买理财，最后却买了保险。那么这种看似与银行理财很像，投钱之后领取收益的分红险到底是怎样的呢？买分红险到底划不划算呢？

分红险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。在发达国家，分红险已经运用200多年了。最初分红险的出现，是为了抵御通货膨胀和利率波动。

例如，保单预定利率定为8%，每年保险公司按照这个收益率给付买保险的人，但如果银行利率不停下调，保险公司投资收益率变得很低，假如只有3%，那么相差的5%只能保险公司自己贴补，对保险公司很不利；但是如果利率上调，对客户又不利。于是分红险的概念应运而生。

把利率波动带来的风险由双方共同承担，也就是说，保险公司投资收益不好时就少分点，好的时候多分点。

到底为了投资还是保障？

分红险一般分为投资和保障两类。顾名思义，投资型分红险是以获得投资收益为主，而保险的保障功能就比较弱。以银保分红产品为代表，主要为一次性缴费的保险，通常为5年或10年期。

投资型分红险的保障功能只是附带，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障。在给付额度上，意外死亡一般为所交保费的两到三倍，自然或疾病死亡给付只略高于所缴保费。

而保障型分红险与传统保险产品功能一致，侧重给投保人提供灾害保障，分红只是附带功能。以两全分红保险为例，在固定返还生存金的同时，还有固定保额的身故或全残保障，红利将按照公司每年的经营投资状况分配，没有确定额度。

保障型的分红保险通常都可作为主险附加健康险、意外险和重大疾病保险，能形成完善的保障计划。

因此，投资类分红险比较适合高收入人群购买，而侧重保障需求的消费者可选择一些保险期限较长、保障功能较强的保障型保险产品。

分红的钱哪来的？

保险公司每年分给大家的红利来源是什么呢？分红保险的红利主要来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。

（1）死差益

是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；

（2）利差益

是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余；

（3）费差益

是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。

在计算死差益时，保险公司会使用生命表系列，一般实际死亡率会低于定价使用的生命表。费差异方面，有些保险公司是采用固定费用率。在投资方面，分红险主要是通过投资国债、存款、基金和大型基础设施建设等来获得收益。

保险公司在确定收益率时，需要综合考虑预测以上三方面，当实际情况好于保险公司的预测时，就会产生一定利润，这部分利润就可以分配给客户了。

那么分配的红利都是怎么分的呢？根据保监会规定，保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70%分配给客户。红利分配有两种方式：现金红利和增额红利。

现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。目前国内大多保险公司都采取这种方式。每年分配的红利，可以领取现金或者抵交下一年的保险额等等。

此外，还可以采取“累积生息”的方式，也就是说不领取现金返还和红利，而是将这部分钱寄存在保险公司的专用账户中，按照保险公司给出的利率享受复利增长，也算是红利再投资了。

增额红利法以增加保单现有保额的形式分配红利，保单持有人只有在发生保险事故、期满或退保时才能真正拿到所分配的红利。这种方式是没有现金返还的，而是将分红增加为客户保险单的保障额度。很多人对此认识不足，出现了较多误解。

相对现金红利分配，在增额红利分配政策下，红利分配基本上由保险公司决定，很难会向买保险的人解释这种分配方式的具体情况，透明度较低。

举例来说：

投保保额10万，假设每年的分红率都是1%

第一年以10万为基数，10万×1%=1000元，进行分红；

第二年：（10万+1000元）×1%=1010元；

第三年：（10万+1000元+1010元）×1%= 1020.1元；

第四年： .........

随着时间的积累，增额红利越来越多。因此，对资金流动性要求高的应选择现金分红，不急于提取红利的人，可选择保额分红的长期保障。

随着媒体曝光分红险的猫腻，大家开始渐渐意识到，并不是所有人都适合买分红险，更要注意分红险当中的那些坑！

不能将分红险当成储蓄存款来买

投保人应选择一些保险期较长、保障功能较强的分红险产品，而不应对短期的收益率看得过重。一些只还本付息的短期分红险产品只有储蓄功能，并不适合人们的灾害保障需求。保险看重的是时间性，时间越长，其保险价值才越高。

老人不太适宜购买分红险

大多数分红险对投保人没有限制，但对保险收益人却有年龄等方面的限制，70岁以上的老人就不能作为收益人。而一般情况下，老人抗风险能力低，更需要保障，老人买保险让子女受益，不符合一般家庭理财的需要。

从投保原则上来说，家庭保险首先要保的是主要收入创造者，防止因其伤病亡故而中断家庭收入。

不要轻易退保

一些投保人因分红不满意去退保，结果损失一定的本金。其实，分红险都有保险公司给付的基本利息，虽然与银行之间存在利率差，但如果退保就要损失本金，显然不划算。

另外，专家表示，家庭每年各项保险支出最好控制在收入的10%以内，且这10%保险支出包含了房险、车险、意外险、养老险等各项保险，分红险的支出只应占其中的一部分。